華潤(rùn)置地?cái)M分拆基礎(chǔ)設(shè)施REIT上市，預(yù)計(jì)募資69.777億元

10月26日，華潤(rùn)華潤(rùn)置地披露了關(guān)于公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的置地資億建議分拆及在深圳證券交易所獨(dú)立上市的公告。

公告稱(chēng)，擬分華夏基金及中信證券向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所提交了公募基金注冊(cè)及上市的拆基礎(chǔ)設(shè)申請(qǐng)材料。就建議分拆而言，施RT上市預(yù)華夏基金（作為公募基金管理人）將設(shè)立公募基金作為公開(kāi)上市的計(jì)募基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金。

據(jù)悉，華潤(rùn)基礎(chǔ)設(shè)施REIT的置地資億相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目為位于山東省青島市市南區(qū)山東路6號(hào)的購(gòu)物商場(chǎng)。項(xiàng)目公司為華潤(rùn)商業(yè)資產(chǎn)（華潤(rùn)置地全資）的擬分全資附屬公司華潤(rùn)置地（山東）有限公司。

目前預(yù)計(jì)公募基金將募集人民幣69.777億元。拆基礎(chǔ)設(shè)在建議上市時(shí)，施RT上市預(yù)華潤(rùn)商業(yè)資產(chǎn)將作為戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)已發(fā)行基金份額總數(shù)約30%。計(jì)募

公募基金設(shè)立后，華潤(rùn)公募基金將動(dòng)用所得款項(xiàng)認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的置地資億全部權(quán)益，其后，擬分資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃將動(dòng)用認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)向集團(tuán)收購(gòu)項(xiàng)目公司的全部權(quán)益。有關(guān)收購(gòu)?fù)瓿珊螅?xiàng)目公司將由基礎(chǔ)設(shè)施REIT持有100%權(quán)益，并將不再為華潤(rùn)置地的附屬公司。建議分拆后，基礎(chǔ)設(shè)施REIT將不會(huì)成為華潤(rùn)置地的附屬公司，亦將不會(huì)并入華潤(rùn)置地的財(cái)務(wù)賬目。

建議分拆及建議上市完成后，基礎(chǔ)設(shè)施REIT的架構(gòu)為：華潤(rùn)商業(yè)資產(chǎn)持30%基金份額，公眾基金份額持有人持有70%基金份額。

華潤(rùn)置地在公告中表示，建議分拆將對(duì)集團(tuán)及基礎(chǔ)設(shè)施REIT具有明顯商業(yè)利益，包括四大方面：

1、公司提供另一種以股權(quán)為基礎(chǔ)的融資方式，其將使集團(tuán)的集資方式及平臺(tái)多元化，并減少對(duì)傳統(tǒng)債務(wù)融資方式的依賴。同時(shí)將能夠盤(pán)活其基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，避免基礎(chǔ)設(shè)施投資恢復(fù)期較長(zhǎng)及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低的不利影響。此舉亦將增強(qiáng)公司的滾動(dòng)投資能力及可持續(xù)營(yíng)運(yùn)，有利于公司的長(zhǎng)期表現(xiàn)。

2、長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，華潤(rùn)置地將繼續(xù)受惠于基礎(chǔ)設(shè)施REIT的業(yè)務(wù)前景及業(yè)績(jī)，透過(guò)作為基金份額持有人以分派方式收取穩(wěn)定回報(bào)。上市后，該項(xiàng)目的價(jià)值將以市場(chǎng)價(jià)格反映，其將導(dǎo)致公司于該項(xiàng)目中持有的權(quán)益進(jìn)行更合理及權(quán)威的評(píng)估。

3、建議分拆為集團(tuán)發(fā)展創(chuàng)新融資渠道的有利嘗試，將提升本集團(tuán)的形象及聲譽(yù)，從而持續(xù)提升其吸引戰(zhàn)略投資者的能力。

4、建議上市將為集團(tuán)及基礎(chǔ)設(shè)施REIT各自的營(yíng)運(yùn)及未來(lái)擴(kuò)展提供獨(dú)立的集資平臺(tái)。尤其是在建議分拆及建議上市完成后，基礎(chǔ)設(shè)施REIT將在中國(guó)擁有一個(gè)個(gè)別及獨(dú)立的上市平臺(tái)，使其可直接進(jìn)入中國(guó)資本市場(chǎng)，并增強(qiáng)其探索新融資及集資渠道以發(fā)展其業(yè)務(wù)的可能性。