善擇ESG風險跟蹤第69期、第70期｜90家公司暴露ESG風險，華微電子因信披違規被重罰

2025年1月第3周，善擇74家上市公司曝光風險事件96起，風G風風險指數175.15，險跟險華其中治理風險占65.5%，蹤第重罰環境風險占2.1%，期第期社會風險占32.5%。公司規被中國鐵建ESG風險級別達到V級。暴露2025年1月第4周，微電16家上市公司曝光風險事件18起，因信風險指數15.50，披違其中治理風險占63.2%，善擇社會風險占36.8%。風G風輔仁藥業ESG風險級別達到III級。險跟險華其中，蹤第重罰華微電子信披違規、期第期輔仁藥業財務造假、新野紡織財務造假等重大風險事件值得關注。

2025年1月25日，吉林華微電子股份有限公司（簡稱：華微電子、ST華微600360）發布《關于收到中國證監會吉林監管局行政處罰事先告知書的公告》。經中國證監會吉林證監局查明，華微電子及其控股股東上海鵬盛科技實業有限公司（簡稱上海鵬盛）涉嫌違法的主要事實如下：（一）ST華微未按規定披露控股股東及其關聯方非經營性資金占用事項，2015 年至2023年年度報告存在重大遺漏；（二）ST華微在交易所問詢函回復等臨時公告中存在虛假記載；（三）ST華微2019年發布的《配股說明書》等臨時公告中存在重大遺漏。截至2024年10月15日，未被償還的非經營性資金占用余額為14.91億元。中國證監會吉林證監局擬決定：對華微電子、上海鵬盛及相關責任人員責令改正，給予警告，并各處以罰款。其中對吉林華微電子股份有限公司責令改正，給予警告，并處以1000萬元的罰款。

本次上榜的輔仁藥業（證券代碼：400168 證券簡稱：R輔仁1 ）由于財務造假的情況，企業及高管被罰2840萬。無獨有偶，1月24日，河南新野紡織股份有限公司（證券代碼：400218 證券簡稱：新紡3）由于虛增、虛減營業收入，收到中國證券監督管理委員會河南監管局下發的《行政處罰決定書》，其中包括4250萬元罰單。

輔仁藥業涉嫌通過組織其所控制的公司虛構銷售及采購交易以虛增營業收入，營業成本、利潤總額，導致2019年、2020年年度報告存在虛假記載：2019年年度報告中，輔仁藥業虛增營業收入38.26億元，占當年年度報告披露營業收入的73.98%，虛增利潤總額13.57億元，占當年年度報告披露利潤總額（公司追溯調整前）的208.38%；2020年年度報告中，輔仁藥業虛增營業收入16.27億元，占當年年度報告披露營業收入的56.28%，虛增利潤總額3.26億元，占當年年度報告披露利潤總額絕對值的23.00%。此外，輔仁藥業涉嫌未在2019年年度報告中披露關聯擔保共計33筆，合計金額28.51億元，占當年年度報告披露的歸母凈資產（公司追溯調整前）的49.33%，導致2019年年度報告存在重大遺漏。

有效的公司治理能確保信息披露的準確和財務的真實性。上述幾起事件雖表現形式不同，但均違背誠實守信的商業道德，欺騙投資者，破壞市場信任環境。反映出公司治理結構存在缺陷，內部監督機制失效。管理層為追求短期利益，操縱財務數據、隱瞞重要信息，嚴重損害股東利益，破壞企業長期發展的信任基礎。

多起違規事件為資本市場敲響了警鐘，企業和監管機構應高度重視，完善公司治理結構，增強董事會的獨立性和監督能力，強化內部審計與風險管理部門的協同作用。建立多層級的信息披露和財務報告審核體系，加強內部控制，從根源上防范信息披露違規和財務造假行為。